Vous ne voulez pas prendre de risque avec les évolutions du cours ? Et si vous pouviez fixer aujourd’hui pour demain, le prix d’une transaction?

Une opération de change à terme est une opération par laquelle deux devises sont échangées (achat ou vente d’une devise) à un cours convenu au moment de l’opération, mais pour une livraison à une date ultérieure, fixée d’un commun accord. Ce cours est appelé le cours à terme.

Le contrat reprend le montant de l’opération (le nominal), l’échéance (date à laquelle les devises seront achetées ou vendues), les devises concernées et le cours convenu. Par la signature d’un contrat à terme, les deux intervenants (l’entreprise et la Banque des Mascareignes) s’obligent à respecter les termes du contrat à son échéance.

Avantages

Le change à terme est un contrat souple qui vous permet de fixer un cours, dès la conclusion du contrat, et de préserver, quoi qu'il arrive, vos marges commerciales.

  • Vous importez : en fixant le cours d’achat de vos devises pour un règlement ultérieur, cela vous protège contre une hausse du cours de change, qui pourrait faire augmenter vos coûts d'achat.
  • Vous exportez : en fixant le cours de vente de vos devises ‒ que vous recevrez ultérieurement ‒, vous vous protégez contre une baisse du cours de change, qui minorerait le prix de vos ventes.

Ainsi, vous optimisez votre gestion prévisionnelle. L’impact des variations de cours de change sur vos encaissements ou décaissements est maîtrisé et vous respectez votre objectif de cours budget.

  • Vous n’avez aucune prime à payer : votre compte ne sera débité de votre achat, ou crédité de votre vente, uniquement à la date du terme.
  • Souple d’utilisation : vous adaptez les modalités de votre contrat de change en fonction de vos besoins et vous gardez votre liberté !

Comment ça marche ?

La fixation du cours s’effectue sur la base du cours spot et des taux d'intérêts de la devise concernée, minoré ou majoré du différentiel de taux d’intérêts du couple de devises.

Si votre contrat commercial est annulé, vous devez néanmoins déboucler votre opération en achetant/vendant la devise, entraînant potentiellement un risque de change.